Kurz- oder langfristige Hypothek? - ein Update

SARON-Hypotheken (Geldmarkthypotheken): Der SARON (Swiss Average Rate Overnight) ist ein repräsentativer Referenzzinsatz des Schweizer Geldmarkts und korreliert eng mit dem Leitzins der Schweizerischen Nationalbank. Die SARON-Hypothek folgt den Veränderungen am Geldmarkt. Wenn die Zinsen steigen, zahlt man mehr, und wenn sie fallen, zahlt man weniger. Auf diesen Zinssatz wird von den Banken und Finanzinstituten eine Marge, welche im Durchschnitt bei ca. 80 Basispunkten (0.80%) liegt, dazugeschlagen. Somit beträgt der aktuelle Zinssatz zirka 1.80%. Mit dem SARON ist ein Switch in eine Festhypothek jederzeit möglich.

Festhypotheken: Festhypotheken haben einen festen Zinssatz und eine feste Laufzeit, in der Regel befristet zwischen zwei und zehn Jahren. Einige Banken und Finanzinstitute ermöglichen auch länger laufende Festhypotheken. So können Sie sich günstige Zinsen auf Jahre hinaus sichern, kennen Ihre Zinsbelastung und schützen sich vor steigenden Marktzinsen. Allerdings profitieren Sie bei diesem Produkt nicht von allfälligen Zinssenkungen.

Folgend finden Sie die indikativen Zinssätze für Festhypotheken (Topkonditionen gemäss Moneypark vom 06.01.2023). Aufgrund von Belehnung, Tragbarkeit, Hypovolumen und Objektstandort können diese deutlich abweichen:

Die untenstehende Grafik zeigt die Entwicklung der zehnjährigen Festhypothek über die letzten drei Jahre:

Quelle: moneypark.ch/zinsen/zinsentwicklung vom 24.01.2023

Zur Bestimmung, welche Hypothekarmodelle für Sie am geeignetsten sind, ist es wichtig, sich folgende Fragen zu stellen:

• Wie gehe ich mit Zinsschwankungen um (Risikobereitschaft)?
• Wie gross ist mein Budget (Finanzieller Spielraum)?
• ​​​​​​​Wie aktiv verfolge ich die Entwicklung der Zinssätze (Interesse am Markt)?

Falls Sie davon ausgehen, dass die kurzfristigen Zinssätze weiter ansteigen werden und negative Überraschungen ausschliessen möchten, kommt als Alternative zur SARON-Hypothek eine zweijährige Festhypothek in Frage. Somit schützen Sie sich während der dieser Zeit vor weiter ansteigenden Zinskosten und einer Überschreitung Ihres finanziellen Spielraums. Bei Fälligkeit kann dann die Situation neu überprüft und angepasst werden.

Falls das Bedürfnis nach Planungssicherheit besteht, raten wir weiterhin zu einer Aufteilung der Hypothek in eine kurzfristige und in eine langfristige Hypothek.

Bild: Unsplash. Fotografin: Becca Tapert.